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Scoprire i progressi tecnologici, le normative e come analizzare i mercati
Dai crolli del mercato agli hard foks, diversi cicli di dimezzamento e importanti proposte di legge; ogni trend e crescita nel mercato globale delle criptovalute può essere fatto risalire a una serie di eventi del mercato globale dei cripto-asset.
L’iniziale crescita iniziale della liquidità nelle criptovalute può essere fatta risalire all’utilizzo del Bitcoin per le transazioni su Silk Road, il primo mercato globale nel dark web. L’utilizzo del Bitcoin per queste transazioni ha generato una catena di eventi, insieme alla crescita di altre valute digitali, nelle piattaforme exchange, portafogli, che alla fine hanno portato Bitcoin a raggiungere il suo market cap di 1 miliardo di dollari.
Un’altra pietra miliare in questo processo è rappresentata da Vitalik Buterin's (co-founder di Ethereum) un’innovazione tecnologica, che ha aperto la strada agli altcoin e ad un mercato degli asset digitali meno dipendente dalle attività legate al Bitcoin. Questo ha inaugurato l’era delle offerte iniziali di monete, (ICOs) e un mercato di asset diversi con numerosi asset digitali e casi d’uso.
Ad oggi il mercato cap globale degli asset delle cripto, al momento della scrittura, ammonta a 1,14 trilioni di dollari (CoinGecko) e vanta oltre 100.000 cripto asset. Questi cripto asset servono categorie di investimento come il gioco (pay-to-earn), move-to-earn, il clima (token di credito di carbonio), metaverso (es. SAND), NFT, Stablecoin, ecc.
Per capire meglio i prossimi trend di mercato, i trader e gli investitori dovrebbero analizzare gli storici trend di mercato per provare e implementare diversi scenari e strategie di trading. Ma come sempre, ricordate che ogni avvenimento passato, proiezione, previsione, simulazione o risultato passato non è indicativa del futuro e non è un indicatore affidabile per nessun investimento.
Questo articolo tratta di alcuni sviluppi chiave nella tecnologia dei cripto asset e dà una panoramica su alcuni degli strumenti per permettere agli investitori di interpretare le tendenze dei prezzi nei cripto asset.
Numerosi sono i fattori che possono influenzare significativamente le traiettorie di prezzo sia a breve che a lungo termine. Se si esamina il grafico dei prezzi dei cripto-asset nel corso della sua storia decennale, si trovano eventi unici che possono essere classificati in uno o più dei fattori che analizziamo di seguito.
In questa sezione, forniamo una ripartizione cronologica di questi fattori e mettiamo in evidenza casi reali che dimostrano come questi abbiano indirizzato le tendenze di prezzo esistenti.
Il mercato dei cripto asset è frutto di una costruzione che parte dalle fondamenta che sono state gettate 16 anni fa dalla ricerca crittografica, nel laboratorio Bell, che utilizzava la tecnologia blockchain per convalidare l’integrità dei suoi dati su una rete aperta e non centralizzata. La svolta nella tecnologia blockchain ha dato vita nel 2009 al Bitcoin, inaugurando una nuova era nella finanza digitale.
L’adozione del Bitcoin e l’innovazione dei contratti smart di Vitalik e altri fattori hanno spinto il mercato degli asset da circa 5 miliardi di dollari nella capitalizzazione di mercato a più di 500 miliardi tra il 2014 e il 2016.
Successivamente, il boom delle ICO, innescato da varie applicazioni di smart contract e offerte di token in boutique in tutti i settori, ha spinto il mercato oltre la soglia del trilione di dollari. Grazie all'uso dei contratti intelligenti, i nuovi progetti hanno potuto lanciare il loro progetto di token in modo rapido e semplice tramite ICO, prima che le borse si accorgessero della situazione e quotassero alcuni token in un'offerta iniziale di scambio (IEO). Non tutti i token che ICO quotati in IEO, perché le borse centralizzate (CEX) come One Trading eseguono una due diligence sui progetti per proteggere gli interessi dei clienti e ridurre il rischio di "rug-pull".
Gli sviluppi successivi della blockchain sono arrivati sotto forma di applicazioni decentralizzate (dApp) e token non fungibili (NFT), di cui parleremo più avanti in questo articolo.
Se da una parte la tecnologia può contribuire ad un’inversione di tendenza dei prezzi, è fondamentale stabilire se i suoi effetti sono amplificati da fattori esterni come per esempio l’influenza dei media, come succede spesso nelle bolle di mercato guidate dalla tecnologia.
Il mercato dei cripto-asset è probabilmente uno dei mercati più volatili, storicamente caratterizzato da una scarsa liquidità e da una bassa sorveglianza normativa, che sta gradualmente cambiando con l'ingresso nella mischia di istituzioni, governi e autorità di regolamentazione. Queste caratteristiche rendono i prezzi delle criptovalute suscettibili di fluttuazioni guidate dal sentiment e dalla speculazione, come i primi mercati azionari influenzati dalle indiscrezioni dei tabloid.
Il boom delle criptovalute del 2017 ne è un esempio lampante: l'intero mercato delle criptovalute ha raggiunto livelli record. Questa impennata è stata guidata principalmente dal fervore speculativo alimentato dalla crescente popolarità e dall'afflusso di nuovi investitori. I prezzi delle criptovalute sono saliti a livelli senza precedenti, per poi subire un crollo significativo nel 2018, sottolineando il profondo impatto del sentimento sulle tendenze a breve termine.
Il crollo di Terra Luna Trillion-dollar è stato causato dal sentimento ribassista dei possessori di TerraUSD (UST) che hanno perso fiducia nell'asset sottostante e nel sistema di pagamento che sostiene il peg USD di Terra Luna, in gran parte influenzato dalla posizione di Binance nel token peg Terra stable e dal suo team. Questo crollo rappresenta il più grande trend ribassista, per volume, nel mercato delle criptovalute, fino ad oggi. Le stablecoin con peg algoritmico, come TerraUSD, aggiungono token all'offerta di stablecoin se il prezzo sta diventando troppo alto per abbassarlo, o viceversa, rimuovono token dall'offerta se il prezzo scende. Il flash crash di TerraUSD ha poi portato a un diffuso scetticismo nei confronti delle stablecoin algoritmicamente peg.
Il dimezzamento è una misura deflazionistica inserita nell'algoritmo di Bitcoin, che limita l'offerta (emissione di Bitcoin) riducendo la ricompensa dei blocchi che i minatori ricevono del 50% ogni quattro anni. Questo fattore influenza costantemente il prossimo trend rialzista del mercato degli cripto-asset-assets.
Dal lancio del Bitcoin nel 2009, ogni evento di dimezzamento è stato tipicamente seguito da un'impennata dei prezzi. Per saperne di più sul dimezzamento del Bitcoin, consultare il sito.
Le autorità di regolamentazione hanno cercato di tenere il passo con gli sviluppi tecnologici della tecnologia Blockchain, in particolare con la chiusura del mercato dark web Silk Road per l'uso di Bitcoin per l'acquisto di beni e servizi illeciti. Nel corso degli anni, i governi e le autorità di regolamentazione sono intervenuti sempre più spesso per stabilire un quadro di riferimento per la regolamentazione delle criptovalute.
Nel 2013, la legalizzazione e l'adozione delle criptovalute e del mining di Bitcoin da parte del governo cinese ha portato a un'impennata degli investimenti e dell'adozione delle criptovalute in Cina, contribuendo al trend rialzista del 2013, che è poi crollato a causa dell'hacking della borsa digitale Mt. Gox.
Inoltre, l'afflusso di fondi istituzionali nel 2016, guidato dal rilascio del documento BitLicense da parte del Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York (NY DFS), ha giocato un ruolo fondamentale nel trend rialzista del 2016-2017, per poi essere seguito dalla sua caduta con l'indagine della Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense sulle sulle ICO nel 2018.
Per gli investitori che cercano punti di ingresso o di uscita nel mercato, l'analisi delle normative recenti e future dovrebbe essere una considerazione cruciale. Le novità normative in arrivo sono le imminenti valutazioni per l'approvazione degli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum da parte della SEC. Ad esempio, Invesco e Galaxy si sono aggiunti a un elenco crescente di società che hanno presentato domanda per ETF spot su ETH.
La prossima sezione di questo articolo approfondisce le migliori pratiche per l'analisi dei trend di mercato delle criptovalute.
L'analisi fondamentale, come per altre classi di asset, richiede di approfondire il business, il prodotto e il caso d'uso alla base di un asset. Analogamente ai fattori che influenzano le tendenze, l'analisi fondamentale richiede di esaminare i fattori che circondano gli asset digitali o virtuali al di là dei grafici dei prezzi.
Si tratta di comprendere il valore effettivo e il "perché" dei movimenti di prezzo. Esistono vari modi di approccio, come descritto di seguito:
Una regola fondamentale per gli asset di cripto-asset è che un asset deve offrire un prodotto che vada oltre il suo ruolo di token nel mercato. Idealmente, il suo token dovrebbe avere un caso d'uso nell'ambito del suo prodotto specifico. Al di là della quotazione di un token su una borsa di asset digitali, i team di cripto-asset-asset dovrebbero offrire sviluppi tecnologici funzionali che siano alla base della loro valuta virtuale nativa.
Consideriamo Ethereum, ad esempio. L'Ether, il token nativo dell'ecosistema Ethereum, viene utilizzato per regolare le commissioni di rete per tutte le transazioni di smart contract condotte sulla piattaforma. Questo comprende applicazioni decentralizzate (dApp), soluzioni di finanza decentralizzata (DeFi) e NFT.
Nel valutare le probabili tendenze di un asset, gli utenti dovrebbero valutare il valore del caso d'uso che fornisce, piuttosto che lasciarsi travolgere da una sopravvalutazione guidata dal marketing.
Analogamente alle utility e ai casi d'uso, un token dovrebbe avere una comunità di utenti che lo detengono sia per uso pratico sia perché credono nel racconto e nel team che sta dietro al prodotto.
I governi, le banche centrali e le principali istituzioni esercitano un'influenza significativa sull'intera direzione del mercato globale, nonché sulla direzione del mercato dei cripto-asset. Come abbiamo discusso in precedenza, l'ingresso dei fondi istituzionali nella liquidità del Bitcoin nel 2016, la licenza della SEC statunitense del 2017 e il conseguente trend rialzista dei prezzi delle criptovalute sono esempi perfetti di come questo possa giocare sui prezzi.
Oltre al mercato dei cripto-asset, il mercato globale presenta anche diversi casi di economie emergenti in cui le normative influenzano la crescita e le dimensioni del mercato dei cripto-asset.
One Trading è una piattaforma di trading di criptovalute regolamentata che offre un accesso sicuro al mercato dei cripto-asset. Con la nostra piattaforma affidabile e facile da usare, gli utenti possono facilmente acquistare e vendere asset digitali in maniera affidabile.
La nostra conformità con le normative finanziarie garantisce agli utenti la tutela degli asset delle criptovalute, mentre l'interfaccia intuitiva consente ai trader di effettuare operazioni in modo rapido e comodo. Inoltre, la nostra borsa offre anche risorse educative, feed trasparenti e strumenti per aiutare i trader a comprendere meglio e a sfruttare le tendenze del mercato delle criptovalute. Combinando la conformità normativa con le caratteristiche avanzate della piattaforma, One Trading è la scelta ideale sia per i trader di criptovalute nuovi che per quelli esperti.
L'analisi tecnica (AT) rimane un argomento piuttosto controverso nel mondo del trading di cripto-asset asset a causa della volatilità del mercato, della sua relativa giovinezza e della sua suscettibilità al sentiment. Tuttavia, il valore dell'AT nel prevedere il mercato degli cripto-asset asset sta diventando sempre più evidente.
Uno sguardo ai grafici degli asset digitali nel corso degli anni rivela numerosi pattern di candlestick e grafici a linee che confermano l'efficacia dell'AT.
Nella sezione seguente esploreremo alcuni di questi scenari dell'ultimo decennio.
Esistono numerosi pattern di candele, ma tutti hanno un tema comune: le candele verdi indicano forze rialziste o una tendenza rialzista (a seconda del timeframe), mentre le candele rosse indicano forze ribassiste. Una panoramica dei modelli di prezzo dell'AT è disponibile qui.
Le medie mobili tracciano il prezzo medio di un asset in un periodo specifico, in questo caso cripto-asset-assets, nel tempo. I tempi possono variare, ma l'importanza delle medie mobili risiede nella loro capacità di evidenziare le tendenze sia a lungo che a breve termine.
Esaminando le istantanee del prezzo di un asset su vari timeframe, come il Bitcoin, i trader possono identificare un "Golden cross", che indica che i prezzi recenti superano quelli precedenti e suggerisce un'imminente tendenza rialzista.
Il Golden Cross del Bitcoin del 2021: nel novembre 2021, il Bitcoin ha formato una croce d'oro (vedi cerchio verde), seguita da un rally significativo che ha portato il Bitcoin a raggiungere poco dopo il suo massimo storico di oltre 68.000 dollari. Questo esempio dimostra come le medie mobili possano offrire indicazioni su un trend di mercato rialzista.
Il supporto rappresenta un pavimento di prezzo, dove i prezzi tendono a rimbalzare, mentre la resistenza agisce come un soffitto impenetrabile. I livelli di supporto e di resistenza sono fondamentali perché aiutano i trader a determinare quando comprare (di solito al supporto) o vendere (di solito alla resistenza).
I livelli di supporto e di resistenza sono la memoria collettiva del mercato e la loro comprensione può fornire un vantaggio strategico. Quando i livelli di resistenza vengono violati, in genere fungono da nuovo livello di supporto e viceversa quando il prezzo scende al di sotto del supporto, il precedente supporto funge da livello di resistenza.
Altri indicatori tecnici sono il Relative Strength Index (RSI), che funge da bussola per l'investitore per identificare potenziali inversioni e rimbalzi, e i livelli di ritracciamento di Fibonacci, che assomigliano a molle sotto i piedi del mercato.
Nel mercato globale, la comprensione e l'analisi delle tendenze dei prezzi richiedono la considerazione del timeframe, che informa le vostre decisioni di investimento e la durata prevista di detenzione o negoziazione.
L'importanza dell'orizzonte temporale risiede nella seguente distinzione tra tendenze a lungo e a breve termine:
Le tendenze dei prezzi a lungo termine possono essere paragonate a gare di maratona, distinte dagli sport che si basano più sullo sprint. Esse abbracciano periodi prolungati, che spesso si estendono per mesi, trimestri e anni. Le tendenze a lungo termine sono influenzate da fattori fondamentali come le innovazioni tecnologiche, i tassi di adozione, gli eventi macroeconomici e altro ancora. Alcuni detentori di cripto-asset possono adottare una visione a lungo termine dei prezzi delle cripto-asset e guardare ai grafici con vista mensile, trimestrale o addirittura annuale sul loro grafico di prezzo.
Ad esempio, la tendenza rialzista dei prezzi del Bitcoin, alimentata dalle ICO, dal 2016 al 2018 esemplifica una tendenza di lungo periodo. Le tendenze a lungo termine offrono una prospettiva più ampia sulle potenziali traiettorie di prezzo di tutte le valute virtuali.
Al contrario, le tendenze del mercato degli cripto-asset asset a breve termine si sviluppano nell'arco di giorni o settimane e sono spesso determinate da eventi di cronaca, sentimenti di mercato e attività di trading. Il boom del 2017 di cripto-asset , che si è verificato in un breve periodo, ne è un ottimo esempio.
Le tendenze a breve termine sono guidate principalmente dal clamore dei media, dal trading speculativo, dall'afflusso di investitori al dettaglio e da fattori simili. Questi trend sono preziosi per i trader che cercano di capitalizzare le fluttuazioni dei prezzi in un breve lasso di tempo.
I trader giornalieri, ad esempio, osservano i grafici dei prezzi a 1 giorno, 4 ore e persino 5 minuti. Comprendere la distinzione tra tendenze a lungo e a breve termine è essenziale per dare priorità al proprio orizzonte temporale di investimento o di trading come investitore o trader.
Il mercato globale dei cripto-asset si trova in una fase di prima adozione e sta guadagnando trazione e consenso istituzionale, come testimoniano lo sviluppo dei CBDC, la regolamentazione delle criptovalute (ad es. MiCA) e gli ETF sui cripto-asset. In un solo decennio, il mercato globale dei cripto-asset ha superato il trilione di dollari (USD). Questo non è avvenuto senza crolli di mercato.
I governi, gli investitori retail e istituzionali si stanno già adattando a questo cambiamento e le tecnologie blockchain alla base dei cripto-asset continuano ad evolversi e a progredire. Comprendere le dinamiche e le tendenze del mercato dei cripto-asset è fondamentale per gli investitori e i trader che desiderano orientarsi tra mercati in rialzo e in ribasso.
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